淺談第三方物流企業(yè)創(chuàng)新
    ------金融物流服務(wù)
[摘 要] 近幾年，企業(yè)尤其是中小企業(yè)由于在物流過程占有大量的資金，且再生產(chǎn)需要大量資金，這就迫切需要提高企業(yè)的資金利用效率，充分利用物流過程中的資金占用。從第三方物流企業(yè)角度看，其傳統(tǒng)服務(wù)已經(jīng)進(jìn)入微利時代，為了提高競爭力，服務(wù)創(chuàng)新成為3PL發(fā)展的重要推動。本文提出一種推動質(zhì)押貸款，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的金融物流服務(wù)模式。
[關(guān)鍵詞] 金融物流  質(zhì)押貸款

一.中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
 2005年12月22日,國務(wù)院新聞辦公室發(fā)表《中國的和平發(fā)展道路》白皮書，明確提出建立和諧社會的愿景。2005年經(jīng)過GDP調(diào)整后的中國,經(jīng)濟(jì)總量成為世界第五,GDP在短短2年內(nèi)由人均1000美元上升到1500美元。隨著經(jīng)濟(jì)的高增長，2005年也是國內(nèi)對和諧發(fā)展提出更高需求的一年。在國際上，人們普遍認(rèn)為人均國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到1000美元的時候，最容易產(chǎn)生種種不和諧。其中一個原因就是隨著改革力度的加大，下崗職工人數(shù)增多，貧富差距拉大，而引發(fā)的一系列社會問題。
 2005年10月8日，溫家寶總理在作《關(guān)于十一五規(guī)劃建設(shè)的說明》報告時指出-----大力發(fā)展中小企業(yè)是加快我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，緩解勞動就業(yè)壓力，縮小城鄉(xiāng)差距，迎接WTO挑戰(zhàn)的有效途徑。
 中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。目前,我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，提供了60%以上的出口產(chǎn)品，然而，我國中小企業(yè)在其發(fā)展過程中卻遇到許多的難題，其中最突出的當(dāng)數(shù)資金積壓問題。 商品從制造商到消費(fèi)者手里，這個過程中存在著大量的庫存，企業(yè)與銷售商依靠合理的庫存滿足顧客的需求，應(yīng)付供貨周期與制造周期的不匹配，庫存帶來了益處，但隨之帶來了資金的積壓，企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨的最大威脅是流動資金不足，而存貨占用的大量資金使得企業(yè)可能處于流動資金不足的困境。這種資金不足的風(fēng)險在中小企業(yè)的發(fā)展中更加明顯，往往成為制約其發(fā)展的瓶頸。信貸資金的缺乏和在資本市場上融資能力的缺乏使得許多企業(yè)產(chǎn)生了利用存貨融資的需求。如果能有效地利用資金，加快資金周轉(zhuǎn)率，企業(yè)便能很快地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)，占領(lǐng)市場。但很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)卻很難直接從資本市場上融資，銀行融資更加困難。主要原因有:<1>中小企業(yè)經(jīng)營效益相對低下，資產(chǎn)信用普遍不高；<2>中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平有待提高；<3>社會中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，中小企業(yè)擔(dān)保難，抵押難；<4>銀行信貸管理體制也使中小企業(yè)的融資變得困難。
 近幾年來，央行不斷出臺扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，國家對金融進(jìn)行改革的步伐也在加快，為全面兌現(xiàn)開放金融服務(wù)，承諾做好準(zhǔn)備。但商業(yè)銀行在具體操作中往往是“想貸不敢貸”,主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)過于分散和信貸風(fēng)險較高，作為金融機(jī)構(gòu)的銀行考慮的是如何控制風(fēng)險，那么就需要了解抵押物或質(zhì)物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等， 要察看權(quán)力憑證原件，辨別真?zhèn)蔚龋�這些工作超出了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范疇。根據(jù)《貸款通則》第九條，貸款分為信用貸款，擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三種基本類型。由于中小企業(yè)信用級別低，可抵押資產(chǎn)少，也難以得到大企業(yè)提供的擔(dān)保，在經(jīng)營活動中商業(yè)票據(jù)使用不多，所以銀行在這種情況下很難為其貸款。
 由于中小企業(yè)想貸無門，銀行想貸不敢貸，所以在這種需求引導(dǎo)下，物流企業(yè)可以作為第三者介入到融資過程中，在銀企間架設(shè)橋梁。因?yàn)閷τ谏唐返囊?guī)格型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等情況就是物流企業(yè)平時的工作，物流企業(yè)對于庫存的變動，流動的區(qū)域通過庫存管理，配送管理可以做到了如執(zhí)掌。所以給客戶提供金融擔(dān)保服務(wù)就應(yīng)當(dāng)成為一項(xiàng)物流增值服務(wù)的項(xiàng)目。
二.金融物流的概念及國內(nèi)外實(shí)例
 2.1 金融物流的概念
 所謂金融物流是物流服務(wù)與金融服務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物。從廣義上講就是面向物流運(yùn)營的全過程，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實(shí)施物流、商流、資金流、信息流的有效整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中貨幣資金的運(yùn)動，從而提高資金運(yùn)行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講，物流金融就是銀行和第三方物流服務(wù)供應(yīng)商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)。我個人認(rèn)為金融物流，即包括金融服務(wù)功能的物流服務(wù)，主要指：在供應(yīng)鏈中，第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流相集成的創(chuàng)新服務(wù)，其主要服務(wù)內(nèi)容包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理等。金融物流不僅能為客戶提供高質(zhì)量，高附加值得物流與加工服務(wù)，還為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈整體績效和資本運(yùn)作效率等。 從上圖可以看出，3PL企業(yè)可以通過自身或自身與金融機(jī)構(gòu)的緊密協(xié)作，為供應(yīng)鏈企業(yè)提供物流和金融的集成式服務(wù)。
金融物流服務(wù)在國外的實(shí)例
 從我國來講，物流業(yè)是一個新興行業(yè)，第三方物流企業(yè)也才處于成長中，對提供金融物流服務(wù)也僅停留討論階段。但在物流業(yè)發(fā)達(dá)的國家，3PL企業(yè)提供金融物流服務(wù)已成為其平常業(yè)務(wù)，如果企業(yè)自身勢力雄厚，可完全跳過金融機(jī)構(gòu)，獨(dú)立進(jìn)行融資服務(wù)。下面以UPS為例，對金融物流服務(wù)的理念進(jìn)行敘述。
 UPS是全球最大的包裹運(yùn)送公司，服務(wù)范圍遍及全球200多個國家和地區(qū)。實(shí)際上，UPS已不僅僅是一家傳統(tǒng)意義上的物流企業(yè)，其服務(wù)集物流、資金流、信息流于一身。為了推進(jìn)物流金融服務(wù)，公司于2001年5月并購了美國第一國際銀行（FirstInternational），將其改造成UPS金融部門（UPSCapital），提供整合的融資產(chǎn)品及服務(wù)。作為物流競爭的制高點(diǎn)，資金流是UPS獨(dú)具特色的一部分業(yè)務(wù)。
 作為全世界著名企業(yè)，UPS的發(fā)展在一定程度上代表了行業(yè)的發(fā)展方向，由于市場的日趨激烈，卡車運(yùn)輸、貨代和一般物流服務(wù)的平均利潤只有2%左右，而且很難進(jìn)一步提高，現(xiàn)代物流的主要利潤來源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，如：物流方案設(shè)計(jì)、包裝分裝、多式聯(lián)運(yùn)，近年來對于供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)來說，由于涉及到企業(yè)少，目前還有廣大的空間。不管是世界最大的船運(yùn)公司馬士基，還是UPS這個世界最大的快遞物流公司，其第一位的利潤來源都已經(jīng)是物流金融服務(wù)。這些跨國公司依托良好的信譽(yù)和強(qiáng)大的金融實(shí)力，結(jié)合自己對物流過程中貨物實(shí)際監(jiān)控，在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務(wù)的同時，也提供金融性的服務(wù)，如：開具信用證、倉單質(zhì)押、票據(jù)擔(dān)保、結(jié)算融資等，這樣不僅吸引了更多客戶，而且在物流金融活動中還創(chuàng)造了可觀的利潤。通過物流業(yè)務(wù)與金融業(yè)務(wù)的整合發(fā)展，物流企業(yè)的綜合利潤可以得到極大的提高。
 2.3國內(nèi)物流企業(yè)實(shí)施金融物流服務(wù)的情況
 第三方物流在我國才屬于發(fā)展階段，目前國內(nèi)的3PL還不具備UPS、馬士基這些世界級物流巨頭的實(shí)力，但第三方物流企業(yè)就是靠整合各種社會資源來不斷發(fā)展的，因此只要根據(jù)自身的實(shí)際情況，選擇正確模式，還是有能力做好金融物流服務(wù)的。
 2.3.1中儲開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)
 中國物資儲運(yùn)總公司早在5年前就開始了“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試。目前，中儲的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)模式已經(jīng)普遍展開的有兩種，現(xiàn)有存貨質(zhì)押和買方信貸擬購貨物質(zhì)押。現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把質(zhì)押品存儲在倉庫中，倉儲企業(yè)為存貨人開具倉單，然后憑借倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)質(zhì)押品的價值和其他相關(guān)因素向客戶企業(yè)提供一定比例的貸款。這一過程中，中儲負(fù)責(zé)監(jiān)管和儲存質(zhì)押品；買方信貸又稱保兌倉，它的特點(diǎn)是先票后貨，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后向銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。買方客戶還給銀行多少資金，銀行則允許其銷售相應(yīng)價值的貨物，貨物出庫時，由銀行確認(rèn)后倉儲公司方可發(fā)貨。這一過程中，生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)回購義務(wù)。
 通過這一服務(wù)，中儲不僅穩(wěn)固了原有的客戶關(guān)系，還吸引了許多新的客戶。目前，這一業(yè)務(wù)已成為中儲新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。中儲為近500家企業(yè)提供質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù)，質(zhì)押融資規(guī)模累計(jì)達(dá)150億元。
 2.3.2中外運(yùn)開發(fā)貨押授信業(yè)務(wù)
 與中儲主要利用倉庫監(jiān)管不同，中外運(yùn)開發(fā)了對運(yùn)輸途中貨物的監(jiān)管。2004年深圳發(fā)展銀行在全國范圍內(nèi)開展貨押授信業(yè)務(wù)，中外運(yùn)是其開展這一業(yè)務(wù)的重點(diǎn)合作伙伴之一。現(xiàn)在凡是中外運(yùn)的客戶，憑中海運(yùn)開出的倉單、提貨單，就可以向深圳發(fā)展銀行申請貸款，而且不再只是倉庫中的貨物可以作為銀行貸款抵押物，在運(yùn)輸途中的貨物也可以作為抵押物，為生產(chǎn)制造企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供最大程度的方便。
 2.4國內(nèi)第三方物流企業(yè)開展金融物流服務(wù)存在的問題和不足
 中儲和中外運(yùn)是目前國內(nèi)的大型物流企業(yè)，但是不論中儲的倉單質(zhì)押，還是中外運(yùn)的貨押監(jiān)管，都還只能算是金融物流服務(wù)的初級階段。
 目前，中國的第三方物流企業(yè)開展的金融物流服務(wù)存在的問題和不足有：
 （1）開展金融物流服務(wù)程度不高，都還是停留在就供應(yīng)鏈上的某一個環(huán)節(jié)（主要是倉儲業(yè)務(wù)）提供相關(guān)的融資服務(wù)。
   （2）國內(nèi)的3PL雖然在開展一些簡單的金融物流服務(wù)，但很不規(guī)范。目前倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的模式種類很多，不同的銀行、不同的地區(qū)都有不同的操作方法，而且倉單的形式很不統(tǒng)一，除了《合同法》中規(guī)定了必須記載的內(nèi)容外，目前倉單的樣式還是由各家公司自己設(shè)計(jì)的，這種狀況不利于銀行系統(tǒng)的風(fēng)險控制，操作程序也比較繁瑣，也會降低融資的自由度。
    （3）國內(nèi)市場缺乏完善的信用體系，在開展倉單質(zhì)押過程中，但同樣存在欺詐行為。
    （4）中國金融市場不發(fā)達(dá)，銀行之間、銀行與保險業(yè)之間缺乏協(xié)調(diào)與配套。
三、第三方物流企業(yè)開展的模式選擇
 3.1服務(wù)模式的選擇
    國內(nèi)3PL企業(yè)服務(wù)如果從事金融物流服務(wù)，目前有兩種模式可以選擇，即資本流通模式、資產(chǎn)流通模式。資本流通模式是指第三方物流企業(yè)利用自身的強(qiáng)大的綜合勢力、良好的信譽(yù)，通過資產(chǎn)經(jīng)營方式，為客戶提供融資、物流等集成服務(wù)，但中國目前的第三方物流企業(yè)正處于發(fā)展階段，鮮有如此雄厚實(shí)力的企業(yè)；資產(chǎn)流通模式是指，3PL企業(yè)利用與金融機(jī)構(gòu)的合作伙伴關(guān)系，協(xié)助中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。這種模式針對目前國內(nèi)3PL的現(xiàn)狀而言是可以嘗試和探討的。
 資產(chǎn)流通模式可以通過以下幾種形式來實(shí)現(xiàn)
3.1.1替代采購

該方法是由物流公司替代借款企業(yè)向供應(yīng)商采購貨品并獲得貨品所有權(quán)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例交付商品。在物流公司的采購過程中，通常向供應(yīng)商開具商業(yè)承對匯票并按照借款企業(yè)指定的貨物內(nèi)容簽定購銷合同。物流公司同時負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、倉儲、拍賣變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷售。
這種方法對物流公司的綜合實(shí)力要求很高，因?yàn)楸仨毴�面介入到整個供應(yīng)鏈的生產(chǎn)運(yùn)作中去，一方面要了解借款企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃、所需原材料的性質(zhì)，同時又要和上游的供應(yīng)商保持緊密的聯(lián)系。
 3.1.2信用證擔(dān)保
 在這種模式中，物流企業(yè)可以通過與外貿(mào)公司合作，以信用證方式向供應(yīng)商支付貨款，間接向采購商融資。供應(yīng)商把貨物送至物流公司的監(jiān)管倉庫，并由物流公司控制貨物的所有權(quán)，物流公司根據(jù)采購商所交保證金的比例，按供應(yīng)商的指令把貨物轉(zhuǎn)移給采購商。
3.1.3倉單質(zhì)押

這種方案為倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式。最簡單的倉單融資是由借款企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和物流公司達(dá)成三方協(xié)議，借款企業(yè)把貨物寄存在物流公司的倉庫中，然后憑借物流公司開具的倉單向銀行申請貸款融資。銀行根據(jù)質(zhì)物的價值和其他相關(guān)因素向其提供一定比例的貸款。質(zhì)押的物品并不一定要由借款企業(yè)提供，可以是供應(yīng)商或物流公司。福建中海物流公司在為泉州正大集團(tuán)提供服務(wù)的時候，為了降低物流費(fèi)用風(fēng)險，引入泉州中信銀行作為獨(dú)立第三方，三方共同簽署《質(zhì)押貨物倉儲監(jiān)管合作協(xié)議》，進(jìn)行物流信貸合作。
3.1.4買方信貸

 
這種方式為制造商、經(jīng)銷商（或分公司）、物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與生產(chǎn)商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項(xiàng)用于向生產(chǎn)商支付貨款，由物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。
 3.2對于經(jīng)銷商的資信進(jìn)行核查
 作為物流供應(yīng)商，應(yīng)當(dāng)在實(shí)際操作中注意以下事項(xiàng)，首先物流企業(yè)作為承保人，首先要了解企業(yè)的基本情況，然后對于商品的完整和承保比率進(jìn)行核準(zhǔn)。具體的業(yè)務(wù)操作步驟如下：
 (一) 經(jīng)銷商背景情況； �牐�  (二) 經(jīng)銷網(wǎng)點(diǎn)分布、銷量基本情況； �牐�  (三) 市場預(yù)測及銷售分析； �牐�  (四) 財(cái)務(wù)狀況及償債能力； �牐�  (五) 借款用途及還款資金來源； �牐�  (六) 反擔(dān)保情況； �牐�  (七) 與銀行往來及或有負(fù)債情況； �牐�  (八) 綜合分析風(fēng)險程度； ��    (九) 其他需要說明的情況； �牐�  (十) 調(diào)查結(jié)論。 �牐� 為保證物流企業(yè)自身的利益，需要貨主進(jìn)行反擔(dān)保。 �牐� 反擔(dān)保方式為抵押或質(zhì)押應(yīng)提供的材料。
 3.3要有效地提高金融物流運(yùn)作效率
 3PL在實(shí)施物流金融服務(wù)時，更要注重其效率的高低。由于這項(xiàng)服務(wù)所涉及的范圍廣、質(zhì)押貸款手續(xù)復(fù)雜、所需時間長，無疑降低了資金流的周轉(zhuǎn)速度，并且增加了倉單質(zhì)押的風(fēng)險，所以物流企業(yè)要提高金融服務(wù)的效率，使倉單質(zhì)押變成一種簡便、可控性好的融資模式，是物流企業(yè)今后開展金融服務(wù)的發(fā)展方向。　　3.3.1物流企業(yè)與客戶建立長期的合作伙伴關(guān)系。
 物流企業(yè)為客戶提供金融物流服務(wù)是建立在對客戶有充分了解的基礎(chǔ)上，建立長期的合作關(guān)系，這樣更有利于提高效率，防范物流金融風(fēng)險。　　3.3.2加強(qiáng)對客戶的信用管理。
 信用管理是現(xiàn)代企業(yè)的核心管理內(nèi)容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，構(gòu)成了契約關(guān)系的最重要基礎(chǔ)。在物流企業(yè)金融服務(wù)過程中，通過對客戶的資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調(diào)查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結(jié)算過程中的信用風(fēng)險防范制度、信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度等等，對客戶進(jìn)行全方位的信用管理。　　3.3.3建立與金融機(jī)構(gòu)的長期合作關(guān)系。通過與銀行建立合作關(guān)系，取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務(wù)中的效率問題。目前已有企業(yè)開展的統(tǒng)一授信的方式可以達(dá)到這個目的，同時再造了企業(yè)的信用。統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行則基本上不參與質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資；減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對質(zhì)押貸款全過程的監(jiān)控能力，更加靈活的開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險。統(tǒng)一授信這種方式在實(shí)踐中也已被廣大的金融機(jī)構(gòu)所接受。通過與擔(dān)保公司、保險公司的合作，可以有效減少金融服務(wù)風(fēng)險。　　3.3.4實(shí)施有效的過程監(jiān)控。在物流過程中，對企業(yè)和市場必須有充分的了解，對商品的市場價值、企業(yè)的運(yùn)營狀況必須作充分的了解和監(jiān)控，方可防范物流金融的風(fēng)險。
四、實(shí)施金融物流服務(wù)面臨的風(fēng)險分析
 發(fā)展金融物流業(yè)務(wù)雖然能給物流提供商、供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)帶來“共贏”效果，但提供商卻面對各種各樣的風(fēng)險。有效地分析和控制這些風(fēng)險是金融物流能否成功的關(guān)鍵之一。
 金融物流提供商主要的風(fēng)險可以歸納以下幾個方面：
 (1)客戶資信風(fēng)險:選擇客戶要謹(jǐn)慎，要考察其業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及貨物來源的合法性（走私貨物有罰沒風(fēng)險）；在滾動提取時提好補(bǔ)壞，有壞貨風(fēng)險；還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險。
 (2)內(nèi)部管理風(fēng)險:這是企業(yè)中普遍存在的風(fēng)險之一。包括組織機(jī)構(gòu)陳舊，管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全，員工素質(zhì)不高，管理決策失誤等。
 (3)運(yùn)營風(fēng)險:物流行業(yè)都會面臨運(yùn)營方面的風(fēng)險，但從事金融業(yè)務(wù)的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多員化的服務(wù)，這樣就相對地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營的范圍，也就增加了風(fēng)險。
 (4)技術(shù)風(fēng)險:金融物流供應(yīng)商因缺乏足夠的技術(shù)支持而引起的風(fēng)險。如價值評估系統(tǒng)不完善或評估技術(shù)不高，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后造成信息不完整、業(yè)務(wù)不暢等。
 (5)市場風(fēng)險:主要針對庫存質(zhì)物的保存能力。包括質(zhì)物市場價格的波動，金融匯率造成的變現(xiàn)能力改變等,所以，應(yīng)盡量選擇價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的貨品進(jìn)行質(zhì)押。
 (6)倉單風(fēng)險:現(xiàn)在系統(tǒng)多以入庫單作質(zhì)押，和倉單的性質(zhì)相同，但倉單是有價證券，也是物權(quán)憑證，因此必須有科學(xué)的管理程序，保證倉單的唯一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。
 (6)安全風(fēng)險:質(zhì)物在庫期間金融物流提供商必須對其發(fā)生的各種損失負(fù)責(zé)，因此倉庫的安全，員工的誠信都要加以考慮。
 (7)法律風(fēng)險:主要是合同的條款規(guī)定和對質(zhì)物的所有權(quán)問題。目前，中國的《擔(dān)保法》和《合同法》中與金融物流相關(guān)的條款并不完善，又沒有其他指導(dǎo)性文件可以依據(jù)，因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問題的機(jī)率也很高。
 在具體實(shí)施金融物流業(yè)務(wù)時，應(yīng)該結(jié)合上述的主要風(fēng)險問題進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險管理。
五、對于開展金融物流服務(wù)的建議
 金融物流作為一種較創(chuàng)新的服務(wù)產(chǎn)品，目前市場還處于萌芽狀態(tài)，不僅對于第三方物流企業(yè)來說是個全新領(lǐng)域，而且對于金融機(jī)構(gòu)來說，也是個新的挑戰(zhàn)，能否有效地控制其中存在的信貸風(fēng)險，也將決定這項(xiàng)業(yè)務(wù)的成敗。
 由于這項(xiàng)服務(wù)跨行業(yè)，所以需要社會各方面的參與并采取一系列銜接配套、切實(shí)可行、易于操作的對策措施：
 （1）建立企業(yè)信用制度，完善風(fēng)險預(yù)警的基礎(chǔ)條件。企業(yè)信用制度建設(shè)主要包括重樹企業(yè)信用觀念，完善企業(yè)信用評估體系和建立企業(yè)信用查詢系統(tǒng)等方面。具體措施有建立企業(yè)信用檔案體系，因地制宜地設(shè)立企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)，建立公正、公平的，社會認(rèn)同的企業(yè)流動資產(chǎn)評估公司。
 （2）建立和健全物流市場體系，完善防范物流金融信貸風(fēng)險的市場環(huán)境。應(yīng)進(jìn)一步健全完善物流金融市場，拓展物流金融信貸業(yè)務(wù)規(guī)模。2005年5月份，國家質(zhì)檢總局與全國標(biāo)準(zhǔn)化委員會發(fā)布了“物流企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)與評估指標(biāo)”的國家標(biāo)準(zhǔn)，這對銀行、保險企業(yè)同樣是一件大好事。
 （3）貸款制度創(chuàng)新與操作環(huán)節(jié)規(guī)范并重，提高銀行風(fēng)險管理水平。創(chuàng)新貸款制度安排和規(guī)范物流金融信貸風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵，主要包括：1、優(yōu)化貸款利率、期限、貸款質(zhì)押比率等要素組合。2、規(guī)范銀行風(fēng)險控制系統(tǒng)的運(yùn)作過程。3、使倉單制度標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。4、建立風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，可把物流質(zhì)押貸款余額達(dá)到各項(xiàng)貸款總額的20%--25%定一個預(yù)警線。
 （4）完善政策法規(guī)體系，建立法律制度基礎(chǔ)。在這方面政府要發(fā)揮積極主導(dǎo)的作用：一方面，完善包括貸款政策、金融擔(dān)保等政策體系；另一方面要完善現(xiàn)有法規(guī)體系，提高可操作性，加大執(zhí)法力度。
六、總結(jié)
 現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)本身是代表了一種先進(jìn)生產(chǎn)力，可以大大降低物流成本，從而提高商品的市場競爭力，提高一個國家的綜合國力。因此金融物流不僅代表了一種全新的理念，也是金融業(yè)開辟的一個新的領(lǐng)域，金融業(yè)與物流業(yè)的結(jié)合，是金融資本與商業(yè)資本的有效結(jié)合形式，抓住了資金流的關(guān)鍵之一。衷心希望國內(nèi)的第三方物流企業(yè)能抓住快速發(fā)展的有利時機(jī)，提升服務(wù)層次，使我國的物流整體水平有一個大的提高。
七、參考文獻(xiàn)
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