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中小企業融資難問題的淺析

 簡介：融資難是中小企業在現實中遇到的最普遍的問題，也是制約中小企業發展的主要原因。隨著中小企業在國民經濟中的比重不斷增加，給社會提供了大量的就業機會，促進技術創新和出口創匯等。對拉動國民經濟增長的作用越來越明顯。因此，國家必須采取整體配套的優惠政策和措施，以幫助中小企業的發展。本文主要是從三個部分來談論的：簡要分析了現實中中小企業融資難的外部狀況及其存在的內部問題，提出拓展中小企業融資渠道的綜合對策。
 
 一、我國中小企業融資難概述
 
 （一）中小企業在國民經濟中的地位及發展趨勢
 改革開放以來，中國經濟經歷了根本性變化，從完全依靠國有和集體企業發展到民營中小企業發揮重要作用的混合性經濟，由于大批國有企業進行資產重組、人員分流和產品結構調整，國有經濟拉動經濟增長的作用明顯減弱，而此時我國中小企業得到了蓬勃發展，成為保持國民經濟持續增長的生力軍。據有關數據表明,目前，我國在工商注冊登記的中小企業已經超過800萬家，占全國注冊企業總數的99%，其中工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額分別已占全國的60%、57%、40%和60%左右，流通領域中小企業占全國零售網點的90%以上。中小企業還提供了大約75%的城鎮就業機會，為吸納就業做出了重要貢獻。在我國，中小企業在活躍市場，吸納就業，促進技術創新與出口創匯等方面發揮著越來越大的作用。并已成為我國國民經濟中最具活力的新的經濟增長點。
 
 （二）現實中的融資難問題
 迅速崛起的中小企業，在完成初期創業并開始步入追求技術進步與資本支持的"二次創業"中，面臨著重重困難和阻力，其中融資難是制約中小企業經濟發展的瓶頸。現行的金融體制仍未擺脫計劃經濟時期服務于國有經濟和大中型企業的束縛。國有商業銀行、國有企業的特殊資本結構決定了國有商業銀行必須接受各級政府的指定，對國有企業被動"注資"，以維持國有經濟的強大地位。而對中小企業的貸款控制比較嚴格，條件要求較高，股份制商業銀行及其他金融機構效仿國有商業銀行的做法，同樣忽視了對中小企業的融資服務，即使成功獲得融資，中小企業的融資成本仍然很高。其次，在現行的銀行信貸評級制度下，中小企業的條件很難在評級中獲得較高級別，這也使銀行向其發放貸款時因缺乏指標數據支持而止步。再次，由于現時各商業銀行普遍強化了信貸管理制度，強化了對貸款審批、發放等各個環節責任，特別是強化了信貸人員的風險約束，實行"信貸終身責任制"。另一方面，銀行的激勵機制卻沒有根本改善，導致出現信貸員講的"不貸沒風險，少貸小風險，多貸大風險"的心態。因此，在一定程度上引致了商業銀行的信貸萎縮，相應地也出現了對中小企業的"惜貸"、"懼貸"現象。另外，政府雖有鼓勵中小企業發展的政策，但整體配套措施還不夠，效果并不明顯。至于通過資本市場上市融資，機會就更少了，原因是中小企業的資產規模較小，很難符合上市條件。
 
 二、中小企業融資困境的成因
 
 近年來，國家為了適應調整國有經濟布局，發展多種所有制經濟的宏觀經濟環境，陸續出臺了許多扶持和鼓勵中小企業發展政策措施，人民銀行制定了支持中小企業發展的指導意見，各商業銀行也出臺了支持中小企業發展的實施辦法。經過一段時間的共同努力，在支持中小企業發展方面取得了實質性的進展。但是由于中小企業自身及外部的種種原因，中小企業融資難的問題仍未從根本上解決。
 （一）中小企業自身的缺陷
 中小企業有其特殊的優勢，但也有其先天不足，具體表現在：
 1、現代化管理滯后，財務制度不健全大多數中小企業現代化管理方式應用較少，大都沒有建立起科學的質量、成本等管理保障體系，對先進的管理方式和手段了解甚少，企業管理制度松散，內控制度不完善；尤其是中小企業早期階段，通常沒有建立經過外部審計的財務報告制度，財務制度的合法合規性更遭質疑，這無疑給貸款機構在確認資金的回收安全及時效帶來了判斷上的困難，也影響中小企業貸款的成功率。
 2、中小企業抗風險能力弱，信用風險較大
 中小企業普遍存在自有資本較少、規模較小，償債能力較低，可供抵押的固定資產缺乏及抗風險能力弱等不足；與此同時，中小企業缺乏完善的信用記錄，中小企業的信用不僅體現在企業本身，同時更大程度上體現于企業法人代表的信用狀況，而這些使用情況，銀行缺乏完善的記錄。在初次與企業接觸發放貸款時，在信用的考核上不免有盲人摸象之嫌。中小企業群體信用的短缺加大了銀企交易的信息成本，在很大程度上堵塞了中小企業的融資渠道。
 3、中小企業自主研發力量薄弱，技術創新意識不強
 中小企業長期處于不鼓勵、不限制的自由發展之中，大部分投資少、規模小、效益不高，造成設備技術水平普遍較低，利用率不高。同時中小企業技術創新意識不強，技術創新投入占銷售收入比例很低。據有關資料統計，深圳市有50%的中小企業沒有任何創新成果。技術創新意識弱，技術裝備水平低，導致中小企業產品質量差、附加值不高，從一定程度上影響了其融資能力。
 4、人才短缺是制約中小企業發展的一個重要因素
 與大型企業相比，中小企業普遍存在職工素質低、人才缺乏的問題。據統計，深圳市中小企業主管中大約 50%以上只是高中以下文化程度，這顯然與中小企業所面對的競爭形勢不相適應。造成中小企業人員素質差，人才缺乏的原因是多方面的，首先中小企業在勞動保障方面存在一定的問題；其次，中小企業在工資水平、福利待遇、社會地位和個人發展預期上無法與大企業相比。