項(xiàng)              目 行次 金額 項(xiàng)              目 行次 金額
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 1  補(bǔ)充資料： 37 
    銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 2  1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量： 38 
    收到的稅費(fèi)返還 3     凈利潤 39 
    收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 4     加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 40 
現(xiàn)金流入小計(jì) 5         固定資產(chǎn)折舊 41 
    購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 6         無形資產(chǎn)攤銷 42 
    支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 7         長期待攤費(fèi)用攤銷 43 
    支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 8         待攤費(fèi)用減少（減：增加） 44 
    支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 9         預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） 45 
現(xiàn)金流出小計(jì) 10         處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益） 46 
    經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 11         固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 47 
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 12         財(cái)務(wù)費(fèi)用 48 
    收回投資所收到的現(xiàn)金 13         投資損失（減:收益） 49 
    取得投資收益所收到的現(xiàn)金 14         遞延稅款貸項(xiàng)（減:借項(xiàng)） 50 
    處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 15         存貨的減少（減:增加） 51 
    收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 16         經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減:增加） 52 
現(xiàn)金流入小計(jì) 17         經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減:減少） 53 
    購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 18         其他 54 
    投資所支付的現(xiàn)金 19     經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 55 
    支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 20  2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動： 56 
現(xiàn)金流出小計(jì) 21     債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 57 
    投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 22     一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 58 
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 23     融資租入固定資產(chǎn) 59 
    吸收投資所收到的現(xiàn)金 24     其他 60 
    借款所收到的現(xiàn)金 25  3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況： 61 
    收到上級撥入的現(xiàn)金 26     現(xiàn)金的期末余額 62 
    收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 27     減：現(xiàn)金的期初余額 63 
現(xiàn)金流入小計(jì) 28     加：現(xiàn)金等價物的期末余額 64 
    償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 29     減：現(xiàn)金等價物的期初余額 65 
    分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 30     現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 66 
    上繳資金支付現(xiàn)金 31  　 　 
    支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 32  　 　 
現(xiàn)金流出小計(jì) 33  　 　 　
    籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 34  　 　 　
四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 35  　 　 　
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 36  　 　 　

 
 
 
 
 
 第二講  會計(jì)報(bào)表信息分析
 
 通過會計(jì)報(bào)表分析，你可以了解企業(yè)過去的業(yè)績，評價企業(yè)現(xiàn)在的表現(xiàn)，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。
 會計(jì)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)分析的核心內(nèi)容。
 財(cái)務(wù)分析是指以會計(jì)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析與評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動，有助于經(jīng)營管理者和投資者等利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。
 會計(jì)報(bào)表分析的主要內(nèi)容包括三個方面：
財(cái)務(wù)狀況分析
 財(cái)務(wù)狀況分析主要指對公司目前資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的各個方面進(jìn)行評價。分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、變現(xiàn)能力、償債能力、資本保值增值能力和現(xiàn)金流量。
盈利能力分析
盈利能力分析主要是通過對各專業(yè)及各項(xiàng)收入、成本費(fèi)用的增長分析、結(jié)構(gòu)分析、預(yù)算完成情況分析等，了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，掌握各項(xiàng)收支因素增減變動對利潤的影響。
資產(chǎn)運(yùn)營效率分析
運(yùn)營效率分析主要是通過對資產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)生的經(jīng)營效果分析它的周轉(zhuǎn)速度、投資回報(bào)等情況，了解和衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的運(yùn)營狀態(tài)和資產(chǎn)管理水平。
 總之，會計(jì)報(bào)表分析的作用包括：衡量企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況，評價過去經(jīng)營業(yè)績，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。
 會計(jì)報(bào)表分析，主要依據(jù)分布在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表以及會計(jì)報(bào)表附注中的信息，根據(jù)管理需要，應(yīng)用專門方法，進(jìn)行有目標(biāo)的分析或深入了解。
 會計(jì)報(bào)表分析的步驟：確定分析目的，收集相關(guān)信息資料，選擇適用分析方法，進(jìn)行具體分析計(jì)算，總結(jié)或報(bào)告分析結(jié)果。
 下面分別就資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析的一般實(shí)用方法進(jìn)行介紹。
 
 第一節(jié)   資產(chǎn)負(fù)債表分析
資產(chǎn)負(fù)債表包含了豐富的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況信息。是反映企業(yè)全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況的“第一會計(jì)報(bào)表”。
 通過對資產(chǎn)與負(fù)債的組成分析，可以使你了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債質(zhì)量；通過對資本結(jié)構(gòu)分析，可以使你了解企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿利用水平；通過對償債能力分析，可以使你了解企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；通過對資產(chǎn)運(yùn)營能力分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)管理狀況和運(yùn)營效率。
資產(chǎn)與負(fù)債的組成分析
企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債是從兩個角度反映的同一經(jīng)營活動。資產(chǎn)是以資金的物質(zhì)表現(xiàn)形式反映資金存在狀況；負(fù)債是從企業(yè)資金取得途徑反映資產(chǎn)所需資金籌集的來源情況。
一般情況下，企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)如下：
  
                              ≥
                                               
                                    
                                   ≤                    

 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要反映流動資產(chǎn)同固定及長期資產(chǎn)之間的比例關(guān)系。反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)是流動資產(chǎn)率，其計(jì)算公式為：
流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)額/資產(chǎn)總額
從計(jì)算結(jié)果可以分析，當(dāng)流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越高，說明企業(yè)的資金流動性、可變現(xiàn)能力越強(qiáng)。作為技術(shù)和資金密集性較高的通信企業(yè)，可以用該項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行同行業(yè)比較，與自己的歷史各期進(jìn)行比較。通過比較找出差異。
負(fù)債結(jié)構(gòu)分析
 負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要是反映負(fù)債總額與所有者權(quán)益、長期負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系。通過分析，可以了解企業(yè)自有資金負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營率。
 自有資金負(fù)債率反映的是負(fù)債總額（流動負(fù)債+長期負(fù)債）與資本總額（所有者權(quán)益）的比例關(guān)系。這個指標(biāo)也稱為投資安全系數(shù)。其計(jì)算公式為：
    自有資金負(fù)債率=負(fù)債總額（流動負(fù)債+長期負(fù)債）/資本總額（所有者權(quán)益）
 從計(jì)算結(jié)果可以看出，企業(yè)自有資金負(fù)債率越高，說明債權(quán)人的保障程度越低，再獲得貸款的機(jī)會越小。其計(jì)算結(jié)果可以用于衡量投資者對償還債務(wù)的保障程度和評估企業(yè)投資安全程度。
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性分析
 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性是反映企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占全部資產(chǎn)的比例關(guān)系。作為通信企業(yè)同樣需要有一定量的金融資產(chǎn)支撐企業(yè)付現(xiàn)成本費(fèi)用的資金供應(yīng)，因此分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對了解企業(yè)經(jīng)營活動是否正常很有意義。其計(jì)算公式為：
   資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性=金融資產(chǎn)（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)）/總資產(chǎn)
 從計(jì)算結(jié)果可以分析企業(yè)經(jīng)營景氣程度和評估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
短期償債能力分析
短期償債能力是反映企業(yè)在不用變賣或處置固定資產(chǎn)的情況下能夠償還短期債務(wù)的能力。短期債務(wù)是指流動負(fù)債，具體包括短期借款、應(yīng)付、應(yīng)交及預(yù)收款項(xiàng)等不長于一年或一個經(jīng)營周期的債務(wù)。
評估企業(yè)的短期償債能力可通過分析營運(yùn)資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率來進(jìn)行。
營運(yùn)資本
營運(yùn)資本是衡量一個企業(yè)償還短期債務(wù)能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，它是流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的那部分資金，也稱營運(yùn)資金。其計(jì)算公式為：
   營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)—流動負(fù)債
從計(jì)算結(jié)果可以分析企業(yè)營運(yùn)資金的保障程度。該指標(biāo)過高或過低對企業(yè)資金運(yùn)營效果和資金成本都會產(chǎn)生影響，通過與本企業(yè)歷史進(jìn)行比較，可以確定企業(yè)較合理的營運(yùn)資金需求量。
企業(yè)還可以將營業(yè)收入與營運(yùn)資本進(jìn)行比較，分析在一個會計(jì)年度內(nèi)的營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)速度。其計(jì)算公式為：
  營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)（次/年）=營業(yè)收入/平均營運(yùn)資本
通過將本企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)與歷史比較和與同行業(yè)進(jìn)行比較，更具有實(shí)際分析價值。
流動比率
流動比率是流動資產(chǎn)與流動進(jìn)行比較的結(jié)果，它是分析短期償債能力的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：
  流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
從指標(biāo)可以看出，流動比率越高，企業(yè)的償債能力或資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，具有支付信用。
速動比率
速動比率與流動比率的差異，就是在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債比較時，將流動資產(chǎn)中的存貨（庫存材料、庫存商品）進(jìn)行扣除。由于存貨質(zhì)量和周轉(zhuǎn)情況的影響，一般情況下變現(xiàn)能力或得到補(bǔ)償能力較其他流動資產(chǎn)差，將其從流動資產(chǎn)中扣除后，其他的流動資產(chǎn)顯得變現(xiàn)速度更快，稱為速動資產(chǎn)。因此，分析速動比率，更可以進(jìn)一步判斷企業(yè)的償債能力或支付能力。其計(jì)算公式為：
 速動比率=速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)—存貨）/流動負(fù)債
長期償債能力分析
長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。企業(yè)的長期負(fù)債主要包括長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等償還期在一年以上的債務(wù)。
對于企業(yè)的長期債權(quán)人和投資者來說，不僅關(guān)注短期債務(wù)償還能力，更關(guān)心長期債務(wù)的償還能力。
分析和評價企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、負(fù)債股權(quán)比率、利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）。
資產(chǎn)負(fù)債率
資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，也稱負(fù)債率。它反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過舉債獲得的資產(chǎn)。其計(jì)算公式為：
   資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
對于這個指標(biāo)，由于投資者、債務(wù)人和公司經(jīng)營者處于不同的利益角度，對它的評價具有差別。投資者和債權(quán)人則關(guān)注資本擴(kuò)張帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)，希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越好；作為公司經(jīng)營者在考慮資金成本負(fù)擔(dān)能力的同時，還要考慮通過適度負(fù)債滿足企業(yè)發(fā)展對資金的需求，既不能過于保守，也不應(yīng)當(dāng)盲目舉債。雖然，對該指標(biāo)沒有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，一般看好的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)不超過50%為好。
股東權(quán)益比率
 股東權(quán)益比率是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金。其計(jì)算公式為：
    股東權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額
負(fù)債股權(quán)比率
負(fù)債股權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率，也稱產(chǎn)權(quán)比率。其計(jì)算公式為：
   負(fù)債股權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額
從計(jì)算關(guān)系可以看出，這個比率實(shí)際上反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對比關(guān)系。因此，它可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對償還債務(wù)的保障程度。
利息保障倍數(shù)
利息保障倍數(shù)也稱獲利倍數(shù)，是息稅前利潤（所得稅前利潤+利息費(fèi)用）與利息費(fèi)用的比率。其計(jì)算公式為：
 
 利息保障倍數(shù)= （稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

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